以 中长期均线为参考价，计算收盘价相对均线的偏离百分比。偏离率把"贵了 / 便宜了"翻译成一条可比较、可回测的连续指标。
买入与卖出使用不同阈值：偏离率显著高于均线才清仓、显著低于均线才回补，中间地带维持现状——避免在临界点反复打脸、压低交易频率与成本。
当日收盘出信号、次交易日收盘执行，杜绝任何前视偏差。信号与净值同步驱动状态机，回测与实盘口径完全一致。
只保留在场 / 离场两档，不做中间仓位——二元决策最稳、最不易过拟合。
减仓：偏离率显著高于均线 → 次日离场。
回补：偏离率显著低于均线 → 次日回场。
买与卖使用不同触发条件，形成缓冲带，趋势未确认前保持原状。
在主仓位在场的基础上，极端超卖时适度加仓博取均值回归。
加仓：偏离率下穿深度超卖线（恐慌确认）→ 次日适度加仓。
撤退：偏离率回升到中枢 → 次日平掉；止损：偏离率跌破极端下沿 → 无条件撤退。
增援仓位只在"跌过头"时存在，平时始终空仓。
从数据到指令的完整链路，每一步都不留主观空间。
整套执行设计围绕"少交易"展开——缓冲带 + 二元仓位 + 克制增援，共同把交易频率与累计成本压到很低。
主仓位：在场/离场切换由极端偏离触发，年均切换寥寥数次。
增援仓位：只做极端修复行情，触发的年份屈指可数。
常态：绝大多数交易日"持有不动"，信号为空。
费用：按持仓部分计提，交易频率低、累计成本有限。
执行：当日信号 → 次日成交，杜绝前视偏差。
数据：复权行情，与回测/信号同源同口径。
回测表现不代表未来。理解策略的边界，比记住它的收益更重要。
关键阈值来自历史统计，略微偏离最优区间收益即明显回落。样本内最优 ≠ 未来最优，实盘需接受钝化。
超额收益主要来自暴跌修复行情；若市场长期温和上行、缺乏深度超卖，策略可能长期满仓或长期空仓，跑输简单持有。
v2.0 收敛为单一标的，信号纯粹但缺乏多资产分散——标的本身若长期弱于同类，择时无法弥补。